诸葛生活网为什么票面利率大于市场利率时,债券溢价发行？
当票面利率大于市场利率时，说明债券发行主体在未来所付出的利息相对市场平均水平高，作为弥补，相对发行的价格也高。溢价发行价格减去票面价格就是给发行主体的补偿金。
1、市场利率对债券价格有重要影响。一般来说，市场利率提高，债券价格下跌；市场利率降低，债券价格有上涨趋势。而利率的走势要受到多种因素的影响。
2、公开市场操作方式有两种：债券现货交易和回购交易。当央行持续买入债券，市场利率会下降；当央行持续卖出债券，市场利率将上升。当央行持续进行正回购操作，利率会呈现向上的趋势；当央行持续进行逆回购操作，利率就会呈现向下的趋势。
3、市场因素的作用 资金的集中程度。如果资金的集中程度很高，都集中在大机构手中，债券交易的需求就会相对较小，一旦这些机构进行交易，就会对市场利率产生较大影响，这时利率就存在产生较大波动的可能。反之，集中程度越低就越趋于稳定。
4、新发债券数量。当发债数量较多，频率较高时，市场货币量减少较快，市场利率有上升趋势；当发债数量较少，频率较低时，市场资金较宽松，市场利率就会呈下降趋势。
5、股票发行。新股发行因为要占用一定的资金，往往能引起回购利率的较大波动。这时一些机构会通过正回购来融入资金，对资金的需求量增加，因此，利率存在上升的可能。
6、发债体的信用。信用越高，安全性也越高，风险越小，收益也就越小。国债是以国家的信用发行的，信用最高，票面利率最低；企业债是企业的信用，信用最低，需要用较高的票面利率来吸引投资者。
公司债券面值为100元，票面利率为7%，期限为5年，分期付息，当前市价为80元，如果发行债
- 公司债券面值为100元，票面利率为7%，期限为5年，分期付息，当前市价为80元，如果发行债券将按公司债券当前市价发行新的债券，发行费用为市价的2%；公司银行借款的年利率为5.68%；公司普通股面值为1元，每股市价为5.5元，本年派发现金股利0.35元，每股收益增长率维持7%不变，执行25%的固定股利支付率政策不变；公司所得税税率30%；公司普通股的B的值为1.1，国债的收益率为5%，市场上普通股平均 收益率为13.5%； 年末的普通股股数为400万股，预计下年度也不会增发新股。该公司目前的资本结构为银行借款占30%，公司债券占20%，股权资金占50%；要求：（1）计算银行借款的资本成本；债券的资本成本；使用股利递增模型和资本资产顶级模式计算股权资本成本；（2）计算目前的每股收益和下年度的每股收益；（3）计算公司目前的平均资本成本。[股权资本成本按（1）两种方法的算术平均数确定）]。
- 你猜呗，笨
下列因素中（）对债券转让价格变动的影响较大。 A、票面利率 B、市场利率 C、债券面额 D、债券发
- 下列因素中（）对债券转让价格变动的影响较大。A、票面利率B、市场利率C、债券面额D、债券发行人
- B市场利率
某公司在发行6年期债券,面值为3000元,票面利率为10%
- 问题补充： 没金币了 跪求大神
- 从第四年末等额偿还本金，就是说，第四、第五、第六年末，每年末偿还1000元。从第一年末开始，每年年末偿还利息为3000*10%=300元。现金流如下：时刻 现金流1 3002 3003 3004 13005 13006 1300把1-6年的现金流折现，就得到债券的发行价。折现率按照12%计算，有：发行价=300(1+12%)+300(1+12%)^2+300(1+12%)^3+1300(1+12%)^4+1300(1+12%)^5+1300(1+12%)^6=2943元
某公司12年4月8日发行债券，面值1000元，票面利率10%，5年到期。
- （1）假设每年4月8日付息一次，到期按面值偿还。投资者乙于14年4月8日按每张1020元购入，并持有到期，求债券到期收益率。（2）假设到期一次还本付息，单利计息。投资者乙于15年4月8日按每张1038元购入，并持有到期，求债券到期收益率。
- 10强硬态度
某企业债券为息票债券,一年付息一次,券面金额为100元,期限5年,票面利率为6%,投资
- 某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为100元，期限5年，票面利率为6%，投资者以990元的发行价买入10张，持有3年后以1010元卖出，其持有期收益率为
- 持有期收益：1000*0.06%*3+1010-990=200元持有期收益率=200990*3=6.73%不考虑税收因素，持有期收益率为6.73%。
某公司年初发行债券,面值为1500元,10年期,票面利率为8%,每年年末付息一次,到期还本。
- 若预计发行时的市场利率为10%，债券发行费用为发行额的0.5%，该公司使用的所得税率为30%，则该债券的资金成本为多少？
- 该公司使用的所得税
每年支付利息,票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值
- A coupon bond which pay interest annually,has par value of $1000,matures in 5 years and has a yield to maturity of 12%.IF the coupon rate is 9%,the intrinsic value of the bond today will be息票债券,每年支付利息,票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值？哪位高手会算的帮忙算一算
- 该债券内在价值=1000*9%(1+12%)+1000*9%(1+12%)^2+1000*9%(1+12%)^3+1000*9%(1+12%)^4+1000*(1+9%)(1+12%)^5=891.86美元
财务管理单选题某一债券的票面金额为1000元,票面规定的年利率为12%
- 某一债券的票面金额为1000元,票面规定的年利率为12%,如果要求按季复利计息,则其年实际利率为（）A10%B9.6%C12%D12.6%
- 选Di=(1+rm)^m-1 =(1+12%4)^4-1 =12.6%
【求解】高一政治必修一：李先生购买了五年期企业债券20万元，票面年利率为5.20％…
- 李先生购买了五年期企业债券20万元，票面年利率为5.20％。债券到期后，公司应支付给李先生（不考虑其他因素） 答案是25.2万元 怎么算啊 步骤详细点啊（ 这玩意有公式没有啊 有的话告诉我…）
- 20+20*5.2%*5=25.2公式是本利和=本金+利息，利息=本金*利率*年数
一个投资者正在考虑一个一年期的投资计划，有四种8%票面利率的年付息债券，……投资者应该购买哪个债券？
- 1.一个投资者正在考虑一个一年期的投资计划，有四种8%票面利率的年付息债券，到期期限分别为1、2、3、4年。假定当前的即期利率曲线和即期利率曲线的预期变化如图所示，投资者应该购买哪个债券？2.如果投资者正在考虑一个两年期的投资计划，有8%票面利率的3年期债券和7.5%票面利率的4年期债券，两种债券都是年付息。假定当前的即期利率曲线和即期利率曲线的预期变化如图所示，并且未来两年内的年化再投资率为5.2%，投资者应该购买哪个债券？
- 现在的金融投资风险还是很高的，一不小心就会被套上，甚至血本无归，有的还会被骗等。我认为短线投资安全一些，即使有风险损失也会少一些
